Zinseszins

Mit einfachem Zins verdienst du jedes Jahr gleich viel auf deinem ursprünglichen Geld. Mit Zinseszins kommt der Ertrag jedes Jahres zum Guthaben dazu. Im nächsten Jahr verdienst du also Zins auf einer etwas grösseren Summe. Zins auf den Zins: Darum geht es, und darum wächst Erspartes umso schneller, je länger es liegen bleibt.

So wachsen CHF 10'000 zu 5 % pro Jahr, ohne weitere Einzahlungen, mit und ohne Zinseszins:

Mit Zinseszins werden aus den CHF 10'000 nach 10 Jahren CHF 16'288.95, nach 20 Jahren CHF 26'532.98 und nach 30 Jahren CHF 43'219.42. Mit einfachem Zins kommen jedes Jahr dieselben CHF 500 dazu, und das Guthaben erreicht CHF 15'000.00, CHF 20'000.00 und CHF 25'000.00. Der Abstand wächst, obwohl der Zinssatz gleich bleibt: Die zusätzlichen CHF 18'219.42 nach 30 Jahren sind reiner Zins auf Zins. Bei 5 % verdoppelt sich das Geld etwa alle 14 Jahre, wie die 72er-Regel schätzt.

Die 5 % sind ein Beispiel für eine Anlagerendite, und echte Anlagen steigen und fallen von Jahr zu Jahr. Ein Sparkonto bringt sie nicht: Im August 2026 lagen die publizierten Sparzinsen der Schweizer Banken laut der Schweizerischen Nationalbank im Durchschnitt bei 0,07 %. Zu diesem Zins brächten CHF 10'000 rund CHF 7 im Jahr.

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   Zins verdienen

   Guthaben × Zinssatz. 10'000 × 5 % = 500.

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   Zum Guthaben addieren

   Im nächsten Jahr bringt auch der Ertrag Zins, nicht nur das Startkapital. 10'000 + 500 = 10'500.

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   Mit der grösseren Summe wiederholen

   Der Zins jedes Jahres ist etwas höher als der vom Vorjahr. 10'500 × 5 % = 525.

Drei Hebel, grob geordnet nach ihrer Wirkung über einen langen Zeitraum:

Darum bringt es mehr, früher anzufangen, als auf eine bessere Rendite zu warten. CHF 10'000 zu 5 % wachsen in 30 Jahren auf CHF 43'219.42. Fängst du zehn Jahre später zu 6 % an, hast du nach 20 Jahren CHF 32'071.35. Um in diesen 20 Jahren aufzuholen, bräuchtest du 7,59 % pro Jahr.

Zins kann jährlich, vierteljährlich oder monatlich gutgeschrieben werden. Je öfter, desto früher bringt der Zins selbst wieder Zins, und das Endguthaben wird etwas höher. Der Effekt ist klein, aber es gibt ihn. Die Zahl der Jahre zählt viel mehr als die Frage, wie oft innerhalb eines Jahres verzinst wird.

Dieselbe Rechnung wirkt genauso zuverlässig gegen dich:

• —Teuerung wirkt wie ein Zinseszins gegen dein Guthaben. Bei 5 % Rendite und 2 % Teuerung wächst, was du mit deinem Geld kaufen kannst, um 2,94 % pro Jahr. Das ist deine Realrendite.
• —Gebühren wirken ebenso: Ein jährlicher Prozentsatz, etwa die TER eines Fonds, schmälert das Guthaben Jahr für Jahr.
• —Schulden folgen derselben Kurve, nur umgekehrt. Ein offener Kreditkartensaldo wächst gegen dich, zu Zinsen weit über dem, was Anlagen im Durchschnitt eingebracht haben.