Stempelsteuer (Umsatzabgabe)
Die Steuer des Bundes auf den meisten Käufen und Verkäufen von Wertschriften über eine Schweizer Bank: 0,075 % für Schweizer, 0,15 % für ausländische, und wann sie nicht anfällt.
Kernaussage
Die Stempelsteuer ist eine Steuer des Bundes auf dem Kauf und Verkauf von Wertschriften, wenn eine Schweizer Bank oder ein Schweizer Broker beteiligt ist. Bei den meisten Geschäften zahlst du 0,075 % des Betrags für Schweizer Wertschriften und 0,15 % für ausländische, beim Kauf und noch einmal beim Verkauf. Ein irischer ETF gilt als ausländisch, auch wenn du ihn in Franken an der SIX kaufst: Auf CHF 10'000 zahlst du CHF 15. Weil die Steuer ein Prozentsatz ist, wächst sie mit dem Betrag, nicht mit der Zahl der Geschäfte.
Was ist die Stempelsteuer?
Die Stempelsteuer, im Gesetz Umsatzabgabe, ist eine Steuer des Bundes auf dem Kauf und Verkauf von Wertschriften wie Aktien, Obligationen und Fondsanteilen. Sie fällt an, wenn ein Schweizer Effektenhändler am Geschäft beteiligt ist oder es vermittelt. Dazu zählen Schweizer Banken und Broker. Streng genommen schuldet die Bank die Abgabe. Wer sie trägt, regelt das Gesetz nicht. In der Regel belastet die Bank sie dir weiter. Als Stempelsteuer darf sie dir aber nicht mehr belasten, als sie selbst schuldet.
Das Bundesgesetz über die Stempelabgaben legt die Abgabe auf 0,15 % des Betrags für Schweizer Wertschriften fest und auf 0,3 % für ausländische. Im Gesetz heisst das 1,5 und 3 Promille. Diese Sätze gelten seit 1978 und auch 2026. Für jede Vertragspartei fällt die Hälfte an. Dein Anteil beträgt also 0,075 % für eine Schweizer Wertschrift und 0,15 % für eine ausländische, beim Kauf und noch einmal beim Verkauf. Einige Geschäfte sind ausgenommen. Die für dich wichtigen stehen im Kasten unten.
Schweizer oder ausländische Wertschrift
Den Satz bestimmt, wo der Emittent seinen Sitz hat, also wer die Wertschrift ausgegeben hat. Wo sie gehandelt wird und in welcher Währung, spielt keine Rolle. Kaufst du an der SIX Swiss Exchange in Franken einen
- Schweizer Wertschrift, 0,075 %: CHF 7.50
- Ausländische Wertschrift, 0,15 %: CHF 15.00
Kaufst du Schweizer Wertschriften für CHF 10'000, zahlst du CHF 7.50 Stempelsteuer, bei ausländischen CHF 15.00. Verkaufst du später, zahlst du noch einmal denselben Satz. Kauf und Verkauf von CHF 10'000 kosten also insgesamt CHF 15.00 oder CHF 30.00.
Ein Jahr mit monatlichen Käufen
Weil die Stempelsteuer ein Prozentsatz ist, wächst sie mit dem Betrag, den du handelst, nicht mit der Zahl der Käufe. So viel kostet sie in einem ganzen Jahr, wenn du jeden Monat denselben Betrag kaufst, für Schweizer und für ausländische Wertschriften:
| Pro Monat | Schweiz | Ausland |
|---|---|---|
| 200.00 | 1.80 | 3.60 |
| 1'000.00 | 9.00 | 18.00 |
| 2'000.00 | 18.00 | 36.00 |
CHF 1'000 im Monat ergeben CHF 12'000 im Jahr: CHF 9.00 Stempelsteuer für Schweizer Wertschriften und CHF 18.00 für ausländische. Das ist genau so viel, wie wenn du alle CHF 12'000 auf einmal kaufst. CHF 200 im Monat kosten CHF 1.80 oder CHF 3.60 im Jahr, CHF 2'000 im Monat CHF 18.00 oder CHF 36.00. Eine feste Courtage, die Gebühr deiner Bank pro Auftrag, wirkt umgekehrt: Zwölf kleine Käufe zahlen sie zwölfmal.
Der Haken
Ein ausländischer Broker, der kein Schweizer Effektenhändler ist, erhebt keine Schweizer Stempelsteuer. Das sieht nach einer einfachen Ersparnis aus, hat aber Nachteile. Dein Depot untersteht dann den Regeln und der Aufsicht eines anderen Landes. Prüf, ob du eine Abrechnung erhältst, die du für deine Schweizer Steuererklärung brauchen kannst. Und der Wechsel von Franken in andere Währungen kostet ebenfalls. Die Ausnahme hat zudem Grenzen: Schweizer Zweigniederlassungen ausländischer Banken gelten als schweizerisch. Ebenso ein Schweizer Vermögensverwalter, dessen Tätigkeit ganz oder zu einem wesentlichen Teil darin besteht, solche Käufe und Verkäufe zu vermitteln.
Wer kauft und hält, zahlt zudem wenig Stempelsteuer, verglichen mit den laufenden Kosten eines Fonds. Auf CHF 10'000 eines ausländischen ETF sind es CHF 15.00, einmal beim Kauf. Bei laufenden Kosten von 0,20 %, der sogenannten
Ausnahmen bei Fonds
Nicht jedes Geschäft kostet Stempelsteuer. Zeichnest du neue Anteile eines Schweizer Fonds, kaufst du sie also direkt beim Fonds, ist das befreit. Ebenso, wenn du Anteile irgendeines Fonds dem Fonds selbst zurückgibst und deine Abrechnung das als Rücknahme ausweist. Kaufst und verkaufst du dieselben Anteile an der Börse, fällt die Stempelsteuer dagegen an. Zeichnest du neue Anteile eines ausländischen Fonds, zahlst du deine Hälfte der Abgabe, 0,15 %. Prüf auf deiner nächsten Abrechnung, ob die Stempelsteuer 0,075 % oder 0,15 % des Betrags ausmacht.
Das Wichtigste in Kürze
- —Eine Schweizer Bank oder ein Schweizer Broker erhebt die Stempelsteuer auf den meisten Käufen und Verkäufen von Wertschriften.
- —Du zahlst 0,075 % für Schweizer und 0,15 % für ausländische Wertschriften: CHF 7.50 oder CHF 15 auf CHF 10'000.
- —Den Satz bestimmt, wo der Emittent seinen Sitz hat: Ein irischer ETF, in Franken gekauft, gilt als ausländisch.
- —Ein ausländischer Broker, der kein Schweizer Effektenhändler ist, erhebt sie nicht, hat aber andere Nachteile.