Dividenden
Wie eine Firma einen Teil ihres Gewinns an ihre Aktionärinnen und Aktionäre weitergibt, was die Dividendenrendite sagt und warum eine Dividende kein zusätzliches Geld ist.
Kernaussage
Eine Dividende ist der Teil des Gewinns, den eine Firma an ihre Aktionärinnen und Aktionäre auszahlt, meist bar. Geteilt durch den Aktienkurs ergibt sie die Dividendenrendite: CHF 2 auf CHF 80 sind 2,5 %. Schweizer Firmen ziehen 35 % Verrechnungssteuer ab. Wohnst du in der Schweiz, erhältst du sie zurück, wenn du die Aktien und die Dividende in der Steuererklärung deklarierst. Die Dividende zählt als Einkommen, Kursgewinne im Privatvermögen sind in der Regel steuerfrei. Und sie ist kein zusätzliches Geld: Werden die Aktien ohne sie gehandelt, fällt der Kurs meist etwa um den ausbezahlten Betrag.
Was ist eine Dividende?
Eine Dividende ist der Teil des Gewinns, den eine Firma für jede
Wie kommt der Gewinn auf dein Konto?
Angenommen, eine Schweizer Firma verdient in einem Jahr CHF 5.00 je Aktie, behält CHF 3.00 davon und schüttet CHF 2.00 aus. Du besitzt 100 Aktien:
Gewinn
CHF 5.00
je Aktie, für das Jahr
- und
Für das Wachstum behalten
CHF 3.00
je Aktie
Als Dividende ausbezahlt
CHF 2.00
je Aktie
Deine 100 Aktien
CHF 200.00
vor Verrechnungssteuer
- und
Auf dein Konto
CHF 130.00
Für die Steuerverwaltung abgezogen
CHF 70.00
35 % Verrechnungssteuer
Nach der Steuererklärung zurück
CHF 70.00
sobald du die Aktien und die Dividende deklarierst
Die Firma schüttet 40 % ihres Gewinns aus, ihre Ausschüttungsquote (Payout Ratio), und behält 60 %. Deine 100 Aktien bringen dir CHF 200.00. Eine Schweizer Firma zieht davon aber zuerst 35 %
Kostet eine Aktie CHF 80, sind deine 100 Aktien CHF 8'000 wert. Die Dividendenrendite, die jährliche Dividende geteilt durch den Aktienkurs, beträgt dann 2,5 %. Du kannst das Geld behalten oder in weitere Aktien anlegen, die dann selbst Dividenden zahlen.
Der Haken
Eine Dividende ist kein Geld, das zu deinen Aktien dazukommt. Ab dem Ex-Datum werden die Aktien ohne Anspruch auf die Dividende gehandelt. An diesem Tag fällt der Kurs meist etwa um den ausbezahlten Betrag: Das Geld wandert einfach vom Konto der Firma auf deines. Was zählt, ist die
Dividenden sind auch nicht garantiert. Eine Firma kann sie in einem schlechten Jahr kürzen oder streichen. Und eine sehr hohe Dividendenrendite kann eher ein Warnsignal sein als ein Schnäppchen: Die Rendite steigt, wenn der Kurs fällt.
Dividenden in der Steuererklärung
Dividenden zählen als steuerbares Einkommen, Kursgewinne auf Aktien in deinem Privatvermögen sind in der Regel steuerfrei. Eine Firma, die mehr ausschüttet, macht dich also nicht reicher, kann aber deine Steuerrechnung erhöhen. Eine Ausnahme sind Ausschüttungen aus den Kapitaleinlagereserven: Geld, das die Aktionärinnen und Aktionäre seit 1997 über das Aktienkapital hinaus einbezahlt haben. Sie sind von der Verrechnungssteuer und der Einkommenssteuer befreit. Dafür muss die Firma diese Reserven auf einem eigenen Konto ausweisen und jede Veränderung der Eidgenössischen Steuerverwaltung melden. Eine in der Schweiz kotierte Firma muss zudem mindestens gleich viel aus ihren übrigen Reserven ausschütten. Tut sie das nicht, ist die Hälfte der Differenz zwischen den beiden Beträgen steuerbar, höchstens aber so viel, wie sie aus den übrigen Reserven hätte ausschütten können. Trag die Aktien und die Bruttodividende aus der Dividendenabrechnung deiner Bank ins Wertschriftenverzeichnis deiner Steuererklärung ein. Daraus ergeben sich die 35 %, die du zurückerhältst.
Das Wichtigste in Kürze
- —Eine Dividende ist der Teil des Gewinns, den eine Firma ausschüttet. Der Rest bleibt in der Firma.
- —Die Dividendenrendite ist die jährliche Dividende geteilt durch den Aktienkurs: CHF 2 auf CHF 80 sind 2,5 %.
- —Werden die Aktien ohne die Dividende gehandelt, fällt der Kurs meist etwa um den ausbezahlten Betrag.
- —Von Schweizer Dividenden werden 35 % Verrechnungssteuer abgezogen. Wohnst du in der Schweiz, erhältst du sie über die Steuererklärung zurück.
- —Dividenden versteuerst du als Einkommen, Kursgewinne auf Aktien im Privatvermögen in der Regel nicht.
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