Pensionskasse (2. Säule)

Die Pensionskasse ist die zweite der drei Säulen. Geregelt ist sie im Bundesgesetz über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge, kurz BVG. Dein Arbeitgeber schliesst dich einer Pensionskasse an. Anders als bei der AHV sparst du hier wirklich: Was du und dein Arbeitgeber einzahlen, plus Zins, ist das Geld, von dem du nach der Pensionierung lebst. Die Kasse versichert dich ausserdem gegen Invalidität und Tod.

Obligatorisch ist sie für Angestellte, die bei einem Arbeitgeber mehr als CHF 22'680 im Jahr verdienen (2026). Gegen Tod und Invalidität bist du ab dem 1. Januar nach deinem 17. Geburtstag versichert, fürs Alter sparst du ab dem 1. Januar nach deinem 24. Geburtstag. Selbständigerwerbende können sich freiwillig versichern. Wechselst du die Stelle, geht dein Guthaben, die Freizügigkeitsleistung, in der Regel an die Pensionskasse deines neuen Arbeitgebers. Hast du keine neue Stelle, kommt es auf ein Freizügigkeitskonto.

Nicht dein ganzer Lohn ist versichert. Im gesetzlichen Minimum zieht die Kasse von deinem Lohn zuerst einen festen Betrag ab, den Koordinationsabzug von CHF 26'460. Versichert ist der Teil darüber, bis CHF 90'720 im Jahr: dein versicherter oder koordinierter Lohn. Er beträgt aber mindestens CHF 3'780. Jedes Jahr schreibt dir die Kasse davon einen Anteil gut, die Altersgutschrift: 7 % ab 25, 10 % ab 35, 15 % ab 45 und 18 % ab 55. So sieht ein Jahr im gesetzlichen Minimum aus, wenn du 40 bist und CHF 80'000 im Jahr verdienst:

CHF 80'000 minus den Koordinationsabzug von CHF 26'460 ergibt einen versicherten Lohn von CHF 53'540. Mit 40 beträgt die Altersgutschrift 10 % davon, CHF 5'354 im Jahr. Hälftig aufgeteilt zahlst du CHF 2'677 und dein Arbeitgeber CHF 2'677. Von Gesetzes wegen muss der Beitrag des Arbeitgebers mindestens so hoch sein wie die Beiträge aller seiner Angestellten zusammen. Dazu kommen meist Beiträge für die Versicherung bei Tod und Invalidität. Wie hoch die Beiträge sind, legt das Reglement deiner Kasse fest.

Die Kasse verzinst dein Guthaben, 2026 mit mindestens 1,25 % auf dem obligatorischen Teil. Das ist der Teil aus dem gesetzlichen Minimum. Deine Kasse leistet vielleicht mehr als dieses Minimum, etwa auf einem grösseren Teil deines Lohns oder mit höheren Gutschriften. Was darüber hinausgeht, heisst überobligatorisch.

Bei der Pensionierung rechnet die Kasse dein Guthaben mit dem Umwandlungssatz in eine Rente um. Er sagt, wie viel Prozent deines Guthabens du jedes Jahr als Rente bekommst. Für den obligatorischen Teil schreibt das Gesetz mindestens 6,8 % im Referenzalter 65 vor. So viel Rente pro Jahr ergibt ein Guthaben von CHF 500'000, gerechnet mit zwei Sätzen:

Mit 6,8 % ergeben CHF 500'000 eine Rente von CHF 34'000 im Jahr oder CHF 2'833.33 im Monat, bis ans Lebensende. Mit 5,0 % sind es CHF 25'000 im Jahr oder CHF 2'083.33 im Monat. Die 5,0 % sind nur ein Beispiel. Eine Kasse, die mehr als das Minimum versichert, heisst umhüllende Pensionskasse. Sie darf auf dem ganzen Guthaben einen tieferen Satz anwenden, solange ihre Leistungen nicht unter das gesetzliche Minimum fallen.

Statt einer Rente kannst du mindestens einen Viertel deines Guthabens als Kapital beziehen. Das Reglement deiner Kasse kann mehr erlauben und eine Frist für die Anmeldung festlegen. Bist du verheiratet oder lebst du in eingetragener Partnerschaft, braucht der Kapitalbezug die schriftliche Zustimmung deiner Partnerin oder deines Partners.

Die Rente erhältst du, solange du lebst. Das Kapital kannst du anlegen und ausgeben, du trägst aber auch das Risiko, dass es nicht reicht. Mit 6,8 % hat dir die Kasse die CHF 500'000 nach 14,71 Jahren als Rente ausbezahlt, vor Zins und Steuern. Lebst du länger, bekommst du mehr. Besteuert werden die beiden auch verschieden: das Kapital einmal, getrennt vom übrigen Einkommen und zu einem reduzierten Satz, die Rente jedes Jahr als Einkommen.

Hast du weniger Guthaben, als das Reglement deiner Kasse für deinen Lohn vorsieht, kannst du freiwillig einzahlen, bis die Lücke gefüllt ist. Diese Einzahlung heisst Einkauf. Eine Lücke entsteht etwa nach Jahren im Ausland, nach Teilzeitarbeit oder nach einer Lohnerhöhung. Einen Einkauf ziehst du vom steuerbaren Einkommen ab. Aber: Was du so einzahlst, kannst du in den nächsten drei Jahren nicht als Kapital beziehen.

Ziehst du aus dem Ausland zu und warst noch nie in einer Schweizer Pensionskasse versichert, darfst du dich in den ersten fünf Jahren pro Jahr mit höchstens 20 % deines versicherten Lohns einkaufen. Und hast du Geld für Wohneigentum vorbezogen, musst du es zurückzahlen, bevor du dich freiwillig einkaufst.

Jede Kasse ist anders. Koordinationsabzug, Altersgutschriften und der Umwandlungssatz von 6,8 % auf dieser Seite sind das gesetzliche Minimum, und die 6,8 % gelten nur für den obligatorischen Teil deines Guthabens. Eine Kasse kann mit eigenen Regeln über das Minimum hinausgehen. Dann darf sie auf allem, was du gespart hast, einen tieferen Umwandlungssatz anwenden, solange sie das gesetzliche Minimum einhält.

Plane darum nicht mit den gesetzlichen Zahlen. Deine Kasse muss dich jedes Jahr darüber informieren, was du gespart hast und was sie dir zahlen wird, meist mit dem Vorsorgeausweis. Prüf ihn jedes Jahr, und lies ihn genau, bevor du dich zwischen Rente und Kapital entscheidest.